À medida que as finanças descentralizadas amadurecem e se transformam numa indústria multibilionária, os investidores institucionais estão atentos. O potencial para rendimentos mais elevados e produtos financeiros inovadores, juntamente com o aproximação ao mercado 24 horas por dia, 7 dias por semana, tornou o DeFi uma selecção simpático ao financiamento tradicional. No entanto, o caminho para a adoção institucional continua repleto de desafios, mormente em torno de questões porquê segurança, conformidade e gestão de riscos.
Apesar da sua promessa, o DeFi tem lutado para atrair investidores institucionais em grande graduação devido a barreiras significativas, incluindo complexidades de conformidade e riscos de contraparte. Colmatar esta separação requer soluções que combinem os benefícios únicos da blockchain com o rigor e a segurança que as instituições exigem. Entra em cena o Orbs, a Categoria 3 que enfrenta esses desafios para facilitar uma vaga de adoção institucional do DeFi.
Orbs não é de forma alguma o único protocolo DeFi que pretende estabelecer as bases para a ingressão em volume de instituições. Mas é sem incerteza aquele que fez o maior progresso até agora na concretização deste objectivo. Por outras palavras, não se trata unicamente de integrar instituições – trata-se realmente de fazê-lo e os resultados falam por si.
O que as instituições realmente querem
Confira:
Os investidores institucionais, desde fundos de cobertura a escritórios familiares, procuram mais do que unicamente rendimentos lucrativos. Eles exigem protocolos DeFi que se alinhem com as regulamentações em ordenado evolução em torno de AML e KYC. Hacks de superior perfil e explorações de contratos inteligentes são uma grande preocupação, obrigando as instituições a procurar soluções que demonstrem auditoria rigorosa e mecanismos de segurança fortes.
Há também uma urgência premente de soluções escaláveis para mourejar com o tipo de volume e rendimento que as instituições esperam executar on-chain. À medida que os volumes de transações crescem, é crucial que as plataformas DeFi lidem com picos de atividade sem taxas exorbitantes ou congestionamento de rede. E tudo isto deve ser apanhado mantendo a descentralização que está no meio de toda a proposta de valor do DeFi.
As primeiras iniciativas de orientação institucional, porquê o Aave Arc, oferecem pools autorizados que atendem a clientes profissionais, implementando requisitos KYC/AML, enquanto soluções de custódia, porquê o Anchorage Do dedo, permitem o gerenciamento de ativos sob estruturas regulamentadas. No entanto, estas abordagens baseiam-se frequentemente em ambientes autorizados ou intermediários centralizados, diluindo o espírito descentralizado e sem crédito que sustenta o DeFi.
Orbs faz as coisas de maneira um pouco dissemelhante. Em vez de simplesmente colocar um front-end KYC na infraestrutura existente, criou-se uma estrutura pela qual as instituições podem participar sem a urgência de se envolver em produtos de rendimento duvidoso ou de colocar milhões em contratos inteligentes não testados. Em vez disso, permite-lhes pegar no seu maior activo – a liquidez – e aproveitá-lo para lucrar uma vida honesta na face do carvão da criptografia.
Abordagem de Orbs para DeFi institucional
Orbs se diferencia de outras soluções DeFi institucionais ao priorizar a descentralização e capacidades de realização. Um dos principais produtos de nível institucional que a Orbs desenvolveu para esse término é o Liquidity Hub, sua solução para rotear liquidez para DEXs cross-chain e protocolos criminosos. Embora os utilizadores finais sejam normalmente comerciantes retalhistas, a liquidez – que inclui uma combinação de fontes DeFi e CeFi – tem de vir de qualquer lugar. E boa secção é fornecida por players institucionais.
Existem duas oportunidades para as instituições participarem neste mercado bilateral e colherem os frutos: através de leilões de solução on-chain, nos quais terceiros competem para preencher swaps utilizando liquidez on-chain através do seu próprio inventário privado, e de fontes centralizadas através de API. aqui, instituições e traders profissionais, porquê criadores de mercado, podem apresentar propostas e competir para preencher swaps.
Mas também há outras maneiras pelas quais a Orbs está lançando as bases para que as instituições possam fazer o seu trabalho on-chain. Por um lado, o Orbs facilita fluxos de trabalho complexos de contratos inteligentes, porquê negociação algorítmica e reequilíbrio de portfólio, sem a urgência de intermediários. As instituições podem executar estratégias de subida frequência e operações financeiras avançadas com facilidade. A sua infra-estrutura também foi concebida para estribar os requisitos de conformidade, garantindo uma integração harmoniosa em quadros financeiros regulamentados.
Preparando o terreno para fluxos institucionais
O horizonte do DeFi depende da sua capacidade de atrair e reter capital institucional. Embora os protocolos atuais sejam excelentes no fornecimento de rendimentos elevados e produtos financeiros inovadores, muitos não conseguem abordar a conformidade e a gestão de riscos ao nível esperado pelos investidores sofisticados. Soluções da Categoria 3, porquê Orbs, encontram um estabilidade entre manter a descentralização e, ao mesmo tempo, satisfazer os requisitos institucionais.
Por exemplo, Orbs podem trabalhar em conjunto com protocolos DeFi existentes, permitindo-lhes atualizar sua infraestrutura sem reengenharia de toda a sua rima. A rede Orbs pode implementar conjuntos de regras que impõem regulamentações regionais, procedimentos KYC/AML ou outras restrições, garantindo que os protocolos permaneçam adaptáveis a futuras mudanças regulatórias. Finalmente, ao facilitar cálculos fora da ergástulo e automação inteligente de contratos, a Orbs ajuda as instituições a simplificar estratégias financeiras complexas, porquê negociação de opções ou hedge, ao mesmo tempo que mantém a manutenção de registros transparentes na ergástulo.
Fazendo o DeFi funcionar para todos
As instituições não estão explorando o DeFi por razões benevolentes, porquê aprofundar a liquidez ou comprar bolsas de varejo. Eles estão aqui pelos seus próprios interesses, o que significa principalmente lucrar verba. Mas devido à forma porquê as economias onchain funcionam, a sua chegada em números é uma vitória líquida para todos os utilizadores devido aos benefícios de trazer maiores quantidades de capital onchain, o que permitirá à DeFi rivalizar com a CeFi em coisas porquê a profundidade da carteira de encomendas.
As soluções da Categoria 3 estão emergindo porquê o gavinha que faltava para tornar o DeFi adequado para os processos, oferecendo a escalabilidade, segurança e prontidão para conformidade que as instituições exigem. Orbs exemplifica essa mudança ao fornecer uma classe de realização descentralizada adaptada para atender às necessidades exclusivas dos investidores institucionais. Se a indústria conseguir provar que inovações porquê a arquitectura L3 podem conciliar a conformidade com a falta de crédito, estará finalmente pronta para hospedar intervenientes sérios com capital sério para implementar.
